Moratória sobre o Banco Lakshmi Vilas: O que isso significa para os depositantes, o setor financeiro?
RBI impôs uma moratória ao Lakshmi Vilas Bank e esboçou um esquema para uma fusão. O que isso significa para os depositantes e para o setor financeiro, que testemunhou uma série de falências nos últimos anos?
Após as falhas de IL&FS, Punjab & Maharashtra Cooperative Bank e DHFL, e o resgate do Yes Bank, a decisão do Reserve Bank of India de impor uma Moratória de 30 dias no Lakshmi Vilas Bank Ltd (LVB) e colocou em prática um esquema preliminar para sua fusão com o DBS Bank India, uma subsidiária da DBS de Cingapura, levantou preocupações sobre a segurança do sistema financeiro.
Por que o LVB foi colocado em moratória e amalgamado com o Banco DBS?
O RBI disse que a posição financeira do LVB com sede em Chennai, que tem uma rede de 563 agências e depósitos de Rs 20.973 crore, sofreu um declínio constante, com perdas contínuas nos últimos três anos corroendo o patrimônio líquido do banco.
O banco não tem conseguido levantar capital adequado para lidar com essas questões. Também experimentava retirada contínua de depósitos e baixos níveis de liquidez. Sérios problemas de governança nos últimos anos levaram à deterioração de seu desempenho. O LVB registrou uma perda líquida de Rs 397 crore no trimestre de setembro do FY21, em comparação com uma perda de Rs 112 crore no trimestre de junho. Quase um quarto dos adiantamentos do banco se transformou em ativos ruins. Os seus ativos brutos de cobrança duvidosa (NPAs) representaram 25,4% dos adiantamentos em junho de 2020, contra 17,3% há um ano.
Uma recente proposta de fusão veio do Clix Capital, apoiado pela AION, mas as discussões não deram certo. O banco foi anteriormente cortejado pela SREI Capital. Quase vinculou-se ao Financiamento de Habitação Indiabulls, mas o RBI se opôs à proposta de fusão. A administração do banco indicou ao RBI que estava em negociações com certos investidores, mas não apresentou nenhuma proposta concreta.
Os depositantes e o sistema financeiro estão seguros?
O RBI, que estabeleceu um limite de Rs 25.000 para retiradas, garantiu aos depositantes do banco que seus juros serão protegidos. O balanço patrimonial combinado da DBS Índia e LVB permaneceria saudável após a fusão proposta, com Capital para Rácio de Ativos Ponderados pelo Risco (CRAR) em 12,51% e capital Common Equity Tier-1 (CET-1) em 9,61%, sem levar em consideração a infusão de capital adicional.
O RBI havia no início deste ano resgatado o Yes Bank por meio de um esquema apoiado pelo State Bank of India e outros bancos. Uma rede de segurança para pequenos depositantes é a Corporação de Garantia de Crédito e Seguro de Depósito (DICGC), uma subsidiária do RBI, que oferece cobertura de seguro para depósitos em bancos de até Rs 5 lakh. O RBI e o governo sempre garantiram que o sistema financeiro está são e salvo, mas uma série de falhas tem o potencial de afetar a confiança dos depositantes.
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O que deu errado com o setor?
O colapso do IL&FS em 2018 desencadeou uma reação em cadeia no setor financeiro, levando a problemas de liquidez e inadimplência. O Punjab & Maharashtra Co-op Bank foi atingido por um golpe de empréstimo envolvendo promotores de HDIL e o banco ainda não foi resgatado. A experiência de quase morte do Yes Bank em março de 2020 causou ansiedade entre os depositantes. A ação do RBI contra o LVB era esperada depois que os acionistas votaram recentemente contra a nomeação de sete diretores para seu conselho.
Os bancos privados da velha geração estavam sob os holofotes, com acionistas do LVB e do Dhanlaxmi Bank recentemente demitindo seus diretores executivos no espaço de uma semana. O episódio do LVB começou a se desdobrar depois que o RBI e os bancos liderados pelo SBI resgataram o hit fraudulento Yes Bank. O RBI tem monitorado o desempenho de bancos privados e grandes NBFCs.
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O que acontece com os investidores nesses bancos?
Os acionistas do Yes Bank enfrentaram uma erosão significativa na riqueza, já que o preço das ações caiu abaixo de Rs 10 por ação de um pico de Rs 400 por ação. No caso do LVB, o capital social está sendo integralmente baixado. Isso significa que os acionistas existentes enfrentam uma perda total em seus investimentos, a menos que haja compradores no mercado secundário que possam atribuir algum valor a eles. As ações do LVB fecharam em 20% a menos na quarta-feira. Em seu projeto de esquema para a fusão, o RBI disse que em e a partir da data designada, todo o montante do capital social integralizado e reservas e excedente, incluindo os saldos na conta de prêmio de ações / títulos do banco cedente, estande anulado.
Também no caso do Yes Bank, alguns investidores individuais enfrentaram uma perda total em seus investimentos em títulos AT-1. Quase Rs 9.000 crore em títulos AT-1 vendidos a vários investidores institucionais e a investidores individuais de alto patrimônio líquido no mercado secundário foram totalmente amortizados. De acordo com as regras de RBI com base na estrutura Basel-III, os títulos AT-1 têm características de absorção de perda principal, que podem causar uma redução total ou conversão em patrimônio líquido. Express Explained está agora no Telegram
Quais são os problemas enfrentados pelos bancos privados da velha geração?
O funcionamento de muitos desses bancos tem estado sob escrutínio nos últimos dois anos, já que a maioria deles não tem promotores fortes, o que os torna alvos de fusões ou fusão forçada. Dois outros bancos com sede no Sul - South Indian Bank e Federal Bank - têm operado como bancos dirigidos pelo conselho sem um promotor. No Karur Vysya Bank, a participação do promotor é de 2,11%, e no Karnataka Bank, não há promotor. Os problemas no LVB seguem os desafios semelhantes enfrentados pelo Yes Bank, bem como pelo Punjab & Maharashtra Co-operative Bank nos últimos tempos.
Qual tem sido a resposta regulatória a essas falhas?
Em 24 de julho de 2004, o RBI, então chefiado por Y V Reddy, anunciou uma moratória sobre o banco de crédito do setor privado Global Trust Bank, que estava sofrendo com enormes perdas e empréstimos inadimplentes. O banco foi fundido com o Oriental Bank of Commerce do setor público em 48 horas sob um plano de resgate liderado pelo RBI.
Quase 16 anos depois, o RBI seguiu uma abordagem um tanto semelhante na ressuscitação dos credores problemáticos do Yes Bank e agora do LVB. O anúncio da moratória foi seguido por um plano de reconstrução para o Yes Bank e infusão de capital por bancos e instituições financeiras, com State Bank of India, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank e outros colocando capital na entidade reconstruída. Embora os observadores bancários concordem que o RBI agiu sempre que um banco ou um NBFC enfrentou problemas, a questão permanece se ele fez as intervenções rapidamente.
O estresse dos empréstimos causado pela pandemia afetará o sistema bancário?
Prevê-se que os NPAs no setor bancário aumentem à medida que a pandemia afeta os fluxos de caixa de pessoas e empresas. No entanto, o impacto será diferente dependendo do setor, já que segmentos como farmacêutico e TI parecem ter se beneficiado em termos de receita. Espera-se que o acréscimo de NPA em setores ricos em dinheiro como TI, farmacêutico, FMCG, produtos químicos, automóveis seja menor quando comparado a áreas como hotelaria, turismo, aviação e outros serviços.
Um comitê de especialistas liderado por K. V Kamath recentemente apresentou recomendações sobre os parâmetros financeiros necessários para uma janela única de reestruturação de empréstimos para tomadores de empréstimos corporativos sob estresse devido à pandemia. A dívida do setor corporativo no valor de Rs 15,52 lakh crore ficou sob estresse depois que a Covid-19 atingiu a Índia, enquanto outros Rs 22,20 lakh crore já estavam sob estresse. Isso significa que Rs 37,72 crore (72% da dívida do setor bancário com a indústria) permanece sob pressão. Empresas em setores como comércio varejista, comércio atacadista, estradas e têxteis estão enfrentando estresse, enquanto NBFCs, energia, aço, imóveis e construção já estavam sob estresse quando a pandemia começou.
Este artigo apareceu pela primeira vez na edição impressa em 19 de novembro de 2020 com o título 'O que um banco falido significa'.
idade de Rachel Mcadams
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